Investování už dávno není jen pro lidi s miliony na účtu. Díky moderním investičním nástrojům může začít investovat prakticky každý – klidně i s několika stovkami korun měsíčně. Jedním z nejčastějších pojmů, se kterým se dnes setkáte, jsou ETF. Pro mnoho lidí jde ale stále o zkratku, která zní složitě a nejasně.
Ve skutečnosti patří ETF mezi nejjednodušší a zároveň nejefektivnější způsoby dlouhodobého investování. Právě proto je doporučuji velké části svých klientů. Ne proto, že by šlo o zázračný produkt, ale protože dávají smysl z pohledu nákladů, diverzifikace i dlouhodobých výsledků.
ETF (Exchange Traded Fund) je investiční fond, který se obchoduje na burze podobně jako akcie.
Místo toho, abyste kupovali akcie jedné společnosti, kupujete podíl ve fondu, který vlastní desítky, stovky nebo dokonce tisíce různých firem najednou.
Jednou investicí tak získáte široce rozložené portfolio.
Představte si například, že chcete investovat do největších amerických firem. Místo toho, abyste zvlášť nakupovali akcie Applu, Microsoftu, Nvidie, Amazonu nebo Mety, koupíte jedno ETF, které všechny tyto společnosti obsahuje.
Nemusíte řešit, která firma bude nejlepší. Investujete do celého trhu.
Za posledních deset let se ETF staly jedním z nejrychleji rostoucích investičních nástrojů na světě. Důvodů je hned několik.
| Výhoda | Co to znamená pro investora |
|---|---|
| Diverzifikace | Peníze nejsou závislé na jedné firmě. |
| Nízké poplatky | Oproti mnoha aktivně řízeným fondům bývají výrazně levnější. |
| Jednoduchost | Nemusíte vybírat jednotlivé akcie. |
| Transparentnost | Přesně víte, do čeho investujete. |
| Dostupnost | Investovat lze už od nízkých částek. |
Právě kombinace nízkých nákladů a široké diverzifikace je důvodem, proč ETF doporučují i mnozí světově uznávaní investoři.
Představme si jednoduchý příklad.
Místo toho, abyste měli 100 000 Kč pouze v akciích jedné společnosti, investujete stejnou částku do ETF kopírujícího například index S&P 500.
V tu chvíli vaše peníze nejsou investované do jedné firmy, ale přibližně do 500 největších amerických společností.
Pokud bude mít jedna firma horší období, ostatní ji mohou vykompenzovat.
Právě proto bývá kolísání portfolia nižší než u jednotlivých akcií.
ETF rozhodně nejsou všechna stejná.
Existují fondy zaměřené například na:
Právě proto není správné říkat, že „ETF je nejlepší investice“. ETF je pouze nástroj. Důležité je, jaké ETF vybíráte a proč.
Lidé si tyto pojmy často pletou.
Oba produkty sdružují peníze více investorů, ale fungují odlišně.
| ETF | Klasický podílový fond |
|---|---|
| Obchoduje se na burze | Nakupuje se přes správce fondu |
| Obvykle nižší poplatky | Často vyšší poplatky |
| Většinou pasivní správa | Často aktivní správa |
| Vysoká transparentnost | Méně transparentní struktura |
To ale neznamená, že jsou podílové fondy špatné. Jen je potřeba vědět, za co platíte a jaký přístup vám dává větší smysl.
Rozhodně ne.
Každá investice nese určité riziko a ETF nejsou výjimkou.
Pokud investujete do akciového ETF, hodnota investice bude kolísat. V některých letech může portfolio vyrůst o desítky procent, jindy naopak dočasně klesnout.
Právě proto klientům vždy říkám jednu důležitou věc.
Největší chybou není pokles trhu.
Největší chybou je prodávat ve chvíli, kdy trhy padají.
Historie opakovaně ukazuje, že největší výnosy přicházejí právě po obdobích největších propadů. Dlouhodobý investor proto neřeší, co udělá trh příští měsíc, ale kde bude za deset nebo dvacet let.
Ve většině případů pro lidi, kteří:
Naopak pokud někdo hledá rychlé zbohatnutí nebo chce během několika měsíců vydělat desítky procent, ETF pravděpodobně nesplní jeho očekávání.
To je chyba, kterou vídám poměrně často.
Lidé si přečtou jeden článek, otevřou účet u brokera a koupí první ETF, které jim vyskočí ve vyhledávání.
Jenže samotné ETF ještě není investiční strategie.
Stejně důležité je vědět:
Jinou strategii bude mít člověk ve třiceti letech, který investuje na důchod, a jinou ten, kdo plánuje za pět let koupit nemovitost.
ETF patří podle mého názoru mezi nejlepší nástroje pro dlouhodobé budování majetku. Samy o sobě ale úspěch nezaručí. Rozhodující je správně nastavená strategie, pravidelnost investování a disciplína.
Nejde o to najít „to nejlepší ETF“. Mnohem důležitější je vytvořit portfolio, které odpovídá vašim cílům, finanční situaci i ochotě podstupovat riziko. Právě to je rozdíl mezi náhodným investováním a dlouhodobým finančním plánem.
Pokud přemýšlíte, jestli jsou ETF vhodná právě pro vás nebo jak je správně zařadit do svého portfolia, rád se na vaši situaci podívám individuálně a pomohu vám nastavit strategii, která bude dávat smysl i za deset nebo dvacet let.
